خانه » آموزش » توکنومیک چیست؟ 3 عامل اساسی در سرمایه گذاری
توکنومیک
توکنومیک اقتصاد توکن ها

توکنومیک چیست؟ 3 عامل اساسی در سرمایه گذاری

توکنومیک چیست؟

واژه توکنومیک از ترکیب اکونومی به معنای اقتصاد و توکن ساخته شده است.

توکن یا نشانه میتواند واحد یک دارایی باشد.

مثلا نشانه اسکناس به دارنده آن حق خرید می دهد.

ارزش اسکناس ها و توکن ها با قانون عرضه و تقاضا مشخص می شود.

منظور از این واژه بررسی عرضه، جریان عرضه، تقاضا و قیمت یک توکن است.

نقش توکنومیک در سرمایه گذاری

بیتکوین، اولین رمزارز شناخته شده دارای عرضه کل (Total supply) 21 میلیون است.

جمعیت جهان 8 میلیارد نفر است.

بنا براین بتدریج وقتی مردم با بیتکوین آشنا می شوند انتظار داریم تقاضا افزایش یافته و ارزش آن بالارود.

بیتکوین در اصلطلاح دارای تورم منفی است.

همه چیز درباره متاورس (Metaverse)

عرضه و تقاضای پول در اقتصاد

یکی از مشکلات پول های فیات عرضه بیش از حد آنهاست که سبب کاهش قدرت خرید آن شده و موجب تورم می شود.

اقتصاد دانان از مفهوم سَیّالیَت(liquidity) برای تقسیم بندی پول های فیات استفاده میکنند.

پولهای فیات بسته به میزان سیالیت یا معامله پذیریشان به M2، M1 و در بعضی مواقع M3 و M4 تقسیم میشوند.

M1بیشترین معامله پذیری و سیالیت را دارد و تلاش اقتصاد دانان این است که با کنترل آن تورم را کنترل کنند.

حتما حدس زده اید که M1 همان اسکناس و سکه جاری است.

چنانچه حجم پول نقد شونده افزایش یابد، یا به اصطلاح نقدینگی زیاد شود بدون این که اقتصاد رشد کرده باشد باید انتظار تورم را داشته باشیم.

تحلیل توکن های اصلی شبکه با استفاده از توکنومیک

توکن ها می توانند، توکن ساکن یا اصلی(Native) یک بلاکچین باشند یا این که به وسیله قرارداد هوشمند ایجاد شده باشند.

برای بررسی توکن های اصلی بلاکچین مانند اتر، در بلاکچین اتریوم باید به الگوریتم جوایز بلاکها و سرعت تشکیل بلاکها مراجعه کنیم.

به عنوان مثال هر ماه 18 میلیون اتر استخراج می شود و برخلاف بیتکوین هیچ سقفی برای عرضه کل اتر وجود ندارد.

این نباید باعث نگرانی شود چون اکوسیستم اتر رشد می کند و پس از فورک لندن تعداد زیادی از اتر ها می سوزند.

سوزاندن توکن یعنی ارسال آن به یک آدرس که هیچ راهی برای بیرون آوردن آن نباشد.

در اصطلاح به این آدرس سیاه چال(Blackhole) می گویند.

برخی از توکن های اصلی، مانند بیتکوین کش کپی هایی از بلاکچین بیتکوین(فورک) هستند که هیچ تفاوتی در الگوریتم آن ها نیست.

این توکن ها نیز عرضه کل محدودی دارند.

برخی از توکن ها مانند دوج کوین هیچ سقفی برای عرضه کل ندارند.

حتی در مقایسه با اتر هم سرعت استخراج آنها بالاست و هم اکوسیستم ندارند.

تاکنون بیش از 131 میلیارد دوج کوین منتشر شده است.

توکنومیک سولانا

توکنومیک سولانا در این تصویر نشان داده شده است.

آموزش رایگان تحلیل تکنیکال و بلاکچین در گروه

تحلیل توکن هایی که با قرارداد هوشمند ساخته شده اند

بررسی توکنومیک توکن های ERC20 نیاز به تلاش کمتری دارد.

اگر عرضه کل آنها از کانستراکتور عبور کرده باشد و فانکشنی در قرارداد برای دسترسی به آن نباشد،محدود است.

برخی از توکن ها عرضه کلشان محدود نیست و قابل استخراج هستند.

برخی دیگر توسط آدرس صاحب قرارداد تا ابد قابلیت ضرب (mintable) دارند.

بغیر از عرضه کل سیالیت یک توکن نیز در تحلیل آن نقش دارد.

به عنوان مثال توکن شیبا اینو با قرارداد هوشمند بر روی شبکه اتریوم بوجود آمده است.

عرضه کل توکن شیبا اینو عدد نجومی 1000 تریلیون است.

ویتالیک بوترین بخش بزرگی از آن را که 500 تریلیون میشد به سیاه چال فرستاد.

500 تریلیون عدد بزرگی برای عرضه کل یک توکن است حتی اگر تنها توکن جهان باشد.

اما همه مشکل این نیست. فقط 396 میلیارد توکن شیبا اینو در گردش است و به اصطلاح سیال است.

تصور کنید 1 تریلیون شیبا اینو به سرقت رود و وارد بازار شود؟ چه اتفاقی می افتد؟

توکنومیک، عرضه، تقاضا و ارزش توکن

در تحلیل تکنیکال مشاهده شد که قیمت بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود.

چنانچه در بخش سیال توکن یا آنچه که در اکسچنج ها معامله میشود عرضه افزایش یابد در صورت ثابت بودن تقاضا قیمت فرو میریزد.

اهمیت توکنومیک در سرمایه گذاری

برای سرمایه گذاری بر روی توکن ها نیاز است تا به چند عامل توجه کنید.

  • توکنومیک یا عرضه کل و شناوری توکن چگونه است؟
  • جذابیت های توکن برای سرمایه گذاری آیا زودگذر است یا ادامه می یابد.
  • آیا طرح های توکن در بلند مدت متحقق می شوند؟
  • آیا توکن می تواند یک اکوسیستم خلق کند؟
  • مشخصه های فنی توکن های اصلی (native) چیست؟

بدون دانش لازم در زمینه توکنومیک و همچنین طرح های فنی ارائه شده در سپید نبشت (whitepaper) سرمایه گذاری بلند مدت روی توکن ها عاقلانه نیست.

هر طرح برای سرمایه گذاری باید توکنومیک خود را اعلام کند.

گروه کریپتو یار و تحلیل توکن های مناسب سرمایه گذاری

گروه کریپتویار در نظر دارد تا در آینده نزدیک، 20 توکن برتر کوین مارکت کپ را تحلیل کند.

تحلیل این توکن ها با توجه به شاخص های تکنیکال، بر-شبکه(Onchain) و توکنومیک انجام می شود.

علاوه بر آن مشخصه های قرارداد هوشمند توکن های ERC20 نیز بررسی میشوند.

اگر این نوشته برایتان مفید بود ما را در این تارنما و شبکه های اجتماعی دنبال کرده و به دوستان خود معرفی کنید.

 

 

 

 

 

درباره فرهاد قناعتگر

فرهاد قناعتگر دانش آموخته دانشگاه تهران و علم و صنعت   علاقه مندی ها: اقتصاد، سیاست و برنامه نویسی کامپیوتر   عاشق مطالعه و یادگیری هستم زبان: انگلیسی، آشنایی با فرانسه زبان برنامه نویسی: جاوا اسکریپت، سالیدیتی، پایتون در حال مطالعه rust 'گیت هاب : https://github.com/Farhadgh کارهای انجام شده در زمینه بلاکچین قرارداد هوشمند توکن دریک با نام daricpay ، سال 1396 روی شبکه اتریوم، متن باز https://cn.etherscan.com/address/0x20b504802dbce474b4dc59c9474f9270c85b94d8 - قرارداد هوشمند توکن لیکوئیدیتی جنریتور کریپویار روی شبکه پالیگان به آدرس https://polygonscan.com/address/0x1ae75C0241696dF2C65e8Af0c9677aDEF6420a65 اپلیکیشن غیر متمرکز(Dapp) : https://nft.cryptos.help

پاسخ دهید

ایمیل شما منتشر نخواهد شد. شاخه های ضروری نشانه گذاری شده اند *

*

x

همچنین نگاه کنید به

کندل استیک

کندل استیک یا شمعدان چیست؟ 5 الگوی مهم

شمعدان چیست؟ کندل استیک نوعی ابزار تصویری برای ثبت  قیمت ها است که در تحلیل ...